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美国时间3月30日,来自伦敦的SPAC(特殊目的收购公司)EdTechX Holdings Acquisition Corp.(以下简称“EdTechX”)宣布,它们已经完成与美联国际教育科技集团的合并。
合并后的新公司为Meten EdtechX Education Group Ltd.(以下简称“美联英语”),并以新的股票代码METX在纳斯达克证券交易所交易。如其他与SPAC并购上市的案例一样,美联英语还是以原来的管理团队主导运营,并将继续专注于为中国学生和有需求的人士提供英语和未来技能培训。
在合并交易结束后,美联英语还将完成了一笔3600万美元的私募,投资者包括资产管理规模超过600亿美元的意大利知名资产管理公司Azimut(AZM.MI)和厦门国贸控股集团的下属公司,后者在去年的世界500强企业中以414.38亿美元的营业收入排名第291位。
美联方面表示,这笔资金将加大投入公司的教育产品及线上平台“立刻说”的扩展,并为潜在的协同收购提供资金。
自宣布将与SPAC并购上市以来,美联英语的赴美上市之路就一直被国内外的投资者所看好,这一点从它的股价上可以看出。在3月份的最后一个交易日,美联英语以23.39美元的股价收盘,相较于SPAC在IPO时10美元的发行价翻了一倍多。
实际上,美联英语可以说是在全球疫情爆发期间第一个通过与SPAC并购上市的企业。此前,ChaSerg Technology和Tiberius Acquisition Corp.都在3月初完成了与SPAC的合并,在此后,多数SPAC都推迟了与企业的并购期限。
美联的上市之路
此前,美联英语已经过多轮融资,2018年完成D轮融资,金额超过3.3亿元,道格资本持续加码,中金资本及清华大学旗下慕华基金也参与了本次投资,其中中金资本投资额约为2亿元。美联英
语于2019年5月提交IPO申请,原计划在纽交所上市,股票代码为MEDU,拟议交易规模为1亿美元,但此后再无消息。
直至去年12月,美联英语宣布与SPAC公司EdtechX达成最终合并协议,若按当时的条件完成并购,美联英语的估值约为5.35亿美元。今年3月初时,美联正式向SEC申请撤销独立IPO申请。
美联英语创立于2006年,总部位于深圳,是中国英语教育的市场领导者。它们主要提供成人及青少年英语培训服务,以成人线下英语培训为核心业务,包括雅思培训、留学规划等项目,品牌为美联英语(成人)和ABC(初级品牌)。
目前在国内18个省市的32座城市设有136个学习中心,2018年参与培训的学生总人数为118200余人,教师及咨询师的人数为18000余人。其中,截至2019年3月31日,120个自营中心共覆盖全国14个省市的26座城市;16个特许学习中心覆盖全国11个省市。
财务方面,据去年递交的招股说明书显示,美联英语2016年营收为8.02亿元,净亏损2714.7万元;2017年营收为11.5亿元,净利润变为盈利4034.2万元;2018年营收为14.24亿元,净利润5344.5万元。
值得注意的是,受疫情影响,美联英语披露,2020年2月1日至17日,美联的在线课程总销售额同比增长287%,新付费用户数量同比增长119%。
第一家专注于教育的SPAC
文银国际在过去分享了许多SPAC IPO或者并购的案例,这当中多数的SPAC都是专注于科技、金融以及医疗行业,EdTechX是第一家专注于教育行业的SPAC。
EdtechX是一家于2018年10月在纳斯达克上市的SPAC,总部位于英国伦敦,它由一家专业的“edtech”投资银行IBIS Capital和总部位于米兰的全球资产管理公司Azimut Enterprises联合发起的。
EdtechX由来自法国的首席执行官本杰明以及来自英国的董事长兼首席投资官查尔斯领导。本杰明和查尔斯是多年的业务合作伙伴,并在edtech、媒体和金融服务领域有着多年的经验。他们共同领导了IBIS
Capital,这是一家领先的专注于教育和edtech的专业投资银行,其咨询部门在2018年参与了霸菱亚洲和中信资本控股有限公司对华尔街英语(中国)的收购。
2013年,本杰明和查尔斯共同创立了EdtechX Global系列峰会,这是个为行业内投资者和创业者搭建的全球性交流平台,它聚集了一万多家公司以及两千多名教育、培训和edtech行业的高管
、创业者和投资者。此外,查尔斯还是Learnlight的主席,该公司是面向企业的领先英语补习数字平台,本杰明还是伦敦法国英语双语学院的董事会主席。